轉(zhuǎn)型瘦身服務(wù)實體，信托業(yè)協(xié)會一季度數(shù)據(jù)透露這些信號

　　5月30日，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布2019年1季度信托業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)指標顯示，2019年1季度，信托資產(chǎn)規(guī)模進一步收縮、行業(yè)經(jīng)營業(yè)績增速有所回落，資金進一步流入實體經(jīng)濟。未來，信托公司需在嚴守合規(guī)經(jīng)營底線的前提下，進一步發(fā)揮信托制度靈活優(yōu)勢，響應(yīng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革號召，加快推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，更好的服務(wù)實體經(jīng)濟。

　　資產(chǎn)規(guī)模收縮

　　在當(dāng)前去通道、去嵌套的監(jiān)管要求下，傳統(tǒng)銀信合作通道業(yè)務(wù)規(guī)模得到進一步收縮。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年1季度末，全國68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為22.54萬億元，較2018年4季度末下降0.7%。其中，融資類信托規(guī)模為4.62萬億元，較2018年4季度末增加約2710億元，占比由19%升至20%；投資類信托規(guī)模為5.19萬億元，較2018年4季度末增加861億元，占比由22%升至23%；事務(wù)管理類信托規(guī)模為12.73萬億元，較2018年第4季度末減少5191億元，盡管占比仍接近60%，但較2018年4季度末繼續(xù)回落2個百分點。

　　從信托資金來源來看，作為通道業(yè)務(wù)的單一資金信托占比業(yè) 持續(xù)下降。截至2019年1季度末，單一資金信托占比為42.30%，較2018年4季度末下降1.03個百分點；集合資金信托占比為42.10%，較2018年4季度末上升1.98個百分點；管理財產(chǎn)類信托占比為15.59%，較2018年4季度末下降0.96個百分點。

　　中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員周萍表示，目前集合資金信托占比不斷提高，已經(jīng)與單一資金信托占比平分秋色。信托業(yè)正加上轉(zhuǎn)型發(fā)展，信托公司普遍加強財富渠道建設(shè)，注重主動管理能力培養(yǎng)，集合資金信托占比有望進一步業(yè)提升。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年第1季度，信托業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營收入230.58億元，較2018年1季度減少5.25%；利潤總額為184.97億元，較2018年1季度上增長10.32%。

　　周萍分析稱，在中央強調(diào)金融回歸主業(yè)的政策導(dǎo)向下，信托公司大力發(fā)展信托業(yè)務(wù)，隨著信托業(yè)進一步回歸本源，信托業(yè)務(wù)收入成為行業(yè)利潤貢獻的主要來源。2019年第1季度，信托業(yè)務(wù)收入168.42億元，較2018年第1季度減少7.48%，占比73.05%，較2018年第4季度上升4.51個百分點；固有業(yè)務(wù)收入59.74億元，較2018年第1季度增長2.00%，占比25.91%，較2018年第4季度下降0.01個百分點。

　　服務(wù)實體經(jīng)濟

　　在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，信托業(yè)進一步增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力。1季度數(shù)據(jù)顯示，投向工商企業(yè)的信托資金占比依然穩(wěn)居榜首，其后依次為金融機構(gòu)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)、證券投資等。相較于2018年4季度末，投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)與房地產(chǎn)領(lǐng)域的信托資金占比有所上升；投向金融機構(gòu)與證券投資領(lǐng)域的信托資金占比有所下降。截至2019年1季度末，投向工商企業(yè)的信托資金余額5.67萬億元，占比29.80%。近年來，信托公司積極響應(yīng)國家要求金融服務(wù)實體經(jīng)濟的號召，加速支持實體經(jīng)濟。

　　中信信托副總經(jīng)理兼董秘劉寅稱，中信信托積極參與并推動“一帶一路”“京津冀協(xié)同發(fā)展”“長江經(jīng)濟帶發(fā)展”等國家戰(zhàn)略的實施，將發(fā)展主力聚焦在基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程、新興產(chǎn)業(yè)等政策鼓勵和支持的重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。在2018年整體信托資產(chǎn)規(guī)模收縮的情況下，實體經(jīng)濟的投入占比近70%，高于去年同期。此外，中信信托在基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域投入超過2500億元，支持地方交通樞紐配套市政道路工程、高速公路建設(shè)等。在積極支持中小企業(yè)發(fā)展方面，中信信托參與創(chuàng)設(shè)總規(guī)模為人民幣400億元的國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，運營“中信·北京中小企業(yè)發(fā)展信托基金”系列，累計為中小企業(yè)發(fā)放貸款近700筆。

　　周萍說，在銀行信貸覆蓋范圍受限、證券市場不夠發(fā)達的背景下，信托有效彌補了傳統(tǒng)融資渠道的不足，有效地緩解了金融體系中供給過剩與供給不足并存的問題。信托公司應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮信托制度靈活優(yōu)勢，積極踐行金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為解決實體經(jīng)濟短板中融資難、融資貴問題貢獻力量，支持民企業(yè)、中小微企業(yè)發(fā)展，助力“一帶一路”、“鄉(xiāng)村振興”等國家重大戰(zhàn)略的落地。

　　轉(zhuǎn)型消費金融與服務(wù)信托領(lǐng)域

　　伴隨著信托通道業(yè)務(wù)的萎縮，信托公司紛紛從傳統(tǒng)的信托固有業(yè)務(wù)向消費金融與服務(wù)信托領(lǐng)域。周萍稱，隨著消費信貸與家族財富保值增值與傳承的需求日益旺盛，多家信托公司已將消費金融與家族信托作為重點打造的創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有30多家信托公司明確開展了消費金融信托業(yè)務(wù)。渤海信托是信托業(yè)較早進軍消費金融領(lǐng)域的的信托公司。渤海信托小微金融事業(yè)部業(yè)務(wù)總監(jiān)吳凱表示：“公司通過戰(zhàn)略性布局消費金融領(lǐng)域，經(jīng)過近幾年業(yè)務(wù)的發(fā)展，渤海信托累了大量有效數(shù)據(jù)，獲得了開展消費金融的先發(fā)優(yōu)勢，為同業(yè)信托公司開展消費金融業(yè)務(wù)提供有益借鑒�！� 吳凱稱，消費金融作為互聯(lián)網(wǎng)時代的產(chǎn)物，順應(yīng)了國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。我國消費信貸需求仍有空間，移動互聯(lián)技術(shù)的發(fā)展使得消費需求得以快速釋放，消費金融產(chǎn)品目前已經(jīng)逐漸滲透到三四線城市。隨著更多銀行、信托公司、消費金融公司以及小貸公司的進入，競爭正逐漸加劇。對進軍消費金融信托領(lǐng)域的信托公司的風(fēng)控、合規(guī)管理能力提出了更高的要求。

　　隨著高凈值人群數(shù)量不斷增多、家族財富保值增值與傳承的需求日益旺盛，發(fā)展家族信托也成為信托公司轉(zhuǎn)型創(chuàng)新方向。

　　作為大型國有商業(yè)銀行集團成員建信信托積極進軍家族信托領(lǐng)域。截至2019年一季度，建信信托家族信托客戶突破1000戶，家族信托實收規(guī)模超300億元，業(yè)務(wù)規(guī)模及客戶數(shù)量持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。建信信托財富管理負責(zé)人介紹，建信信托將以家族信托為代表的財富管理業(yè)務(wù)列為公司三大轉(zhuǎn)型發(fā)展方向之一。轉(zhuǎn)型發(fā)展進程中，建信信托充分發(fā)揮建設(shè)銀行綜合性金融集團的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，提供家族財富管理服務(wù)。

　　為了引領(lǐng)中國家族財富管理事業(yè)由本土成熟化向國際專業(yè)化發(fā)展，在2019年1月，建信信托設(shè)立了“全球家族財富戰(zhàn)略咨詢委員會”。委員會是建信信托的智庫顧問團體，為建信信托家族財富管理業(yè)務(wù)提供全球化綜合解決方案和專業(yè)性智力支持。建信信托將通過專業(yè)研討會、業(yè)務(wù)咨詢等方式將其打造成為中國家族財富管理事業(yè)走向國際舞臺的重要信息交流平臺。

　�。ń�(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者：彭江）