《關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的實施，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監(jiān)管，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營為主的原則，從制度上隔離實業(yè)板塊與金融板塊，有利于防范風險跨機構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場的傳染，更好地滿足全社會多元化、綜合化、便捷化的金融服務需求。下一步，監(jiān)管部門將制定相關(guān)監(jiān)管細則。
“《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的實施不改變我國現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對現(xiàn)行格局的完善和補充�！�9月14日，在國務院政策例行吹風會上，中國人民銀行副行長潘功勝在回答經(jīng)濟日報記者提問時表示。
9月13日，國務院發(fā)布了《關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》（以下簡稱《決定》），中國人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡稱《辦法》）。
潘功勝表示，《決定》和《辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對金融控股公司的監(jiān)管尚需更具體、更詳細的操作規(guī)則，如并表管理、資本管理、關(guān)聯(lián)交易管理等。中國人民銀行宏觀審慎管理局局長霍穎勵表示，下一步將制定相關(guān)監(jiān)管細則。
補齊制度短板
近年來，隨著我國經(jīng)濟金融發(fā)展和改革開放水平不斷提高，一些大型金融機構(gòu)開展跨業(yè)投資，形成金融集團；部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機構(gòu)，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè)。其中，一些實力比較強、經(jīng)營規(guī)范的機構(gòu)通過這種模式優(yōu)化資源配置，豐富和完善了金融服務，有利于滿足各類企業(yè)和消費者的需求，提升了金融服務實體經(jīng)濟的能力。
但是，由于監(jiān)管缺失，行業(yè)亂象不少。少部分非金融企業(yè)向金融業(yè)盲目擴張，組織架構(gòu)復雜、隱匿股權(quán)架構(gòu)，交叉持股、循環(huán)注資、虛假注資，還有少數(shù)股東干預金融機構(gòu)經(jīng)營，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益、套取金融機構(gòu)資金等。
“金融控股公司形態(tài)在我國已經(jīng)客觀存在，但一直沒有作為一個整體納入監(jiān)管�！迸斯俳榻B。
“對金融控股公司依法實施準入和監(jiān)管，體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念，也符合國際上的通行做法。”潘功勝說，從國際上看，美國、日本、韓國等都有專門立法，明確對金融控股公司實施準入許可和監(jiān)管。
尤其是在2008年國際金融危機之后，主要國家和地區(qū)更加強調(diào)整體監(jiān)管，以防范化解系統(tǒng)性風險為核心，降低金融控股公司風險的復雜性、傳染性和集中性，提高了金融控股公司資本充足率、公司治理等審慎監(jiān)管標準。
在2017年第五次全國金融工作會議之后，按照黨中央、國務院的決策部署，人民銀行會同司法部等相關(guān)部門已經(jīng)開始醞釀建立對金融控股公司實施準入管理和持續(xù)監(jiān)管的制度。
人民銀行方面表示，《決定》和《辦法》的實施，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監(jiān)管，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營為主的原則，從制度上隔離實業(yè)板塊與金融板塊，有利于防范風險跨機構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場的傳染，推動金融控股公司開展有益的創(chuàng)新，更好地滿足全社會多元化、綜合化、便捷化的金融服務需求。
明確監(jiān)管分工
金融控股公司大多涉及銀行、證券、保險等多種不同的金融業(yè)態(tài)，對金融控股公司實施準入管理后，監(jiān)管如何分工是各方關(guān)注的焦點。
在吹風會上，潘功勝點出了監(jiān)管的重點——從宏觀審慎管理角度，以并表為基礎(chǔ)，對金融控股公司的資本、行為和風險實施全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營行為，防范風險交叉?zhèn)魅尽?/p>
一方面，對金融控股公司實施市場準入管理，明確非金融企業(yè)投資控股兩類或兩類以上的金融機構(gòu)、所控股金融機構(gòu)的類型和資產(chǎn)規(guī)模具備規(guī)定情形的，應當設立金融控股公司，納入監(jiān)管范疇。另一方面，繼續(xù)實施金融業(yè)的總體分業(yè)經(jīng)營。金融控股公司開展股權(quán)投資與管理，自身不直接從事商業(yè)性金融活動，由控股的金融機構(gòu)來開展具體金融業(yè)務，分業(yè)經(jīng)營，相互獨立，建立風險防火墻。
“《辦法》的實施不改變我國現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對現(xiàn)行格局的完善和補充�！迸斯購娬{(diào)，分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的格局是在長期實踐中探索形成的，符合我國經(jīng)濟金融發(fā)展的現(xiàn)狀，應當予以堅持。
具體來說，人民銀行從宏觀審慎管理角度，對金融控股公司實施整體監(jiān)管。人民銀行將從集團整體的視角，明確股東資質(zhì)、資本管理、公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風險隔離等標準。這主要包括，規(guī)范股東資質(zhì)和股權(quán)管理，對金融控股公司整體的公司治理、關(guān)聯(lián)交易實施監(jiān)管，建立金融控股公司統(tǒng)一全面的風險管理體系和完善的風險防火墻制度。
與此同時，金融管理部門依法對金融控股公司所控股的不同類型的金融機構(gòu)，按照現(xiàn)行監(jiān)管分工來實施監(jiān)管。同時，相關(guān)部門建立跨部門工作機制，加強監(jiān)管協(xié)作和信息共享。
保障穩(wěn)妥有序過渡
對金融控股公司實施準入管理涉及眾多金融和非金融企業(yè)，在落地過程中，是否會對行業(yè)造成較大影響？
潘功勝介紹，目前不僅有一些大型金融機構(gòu)開展跨業(yè)投資，形成了金融集團。部分非金融企業(yè)投資控股了多家、多類金融機構(gòu)，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè)，如中信、光大、招商局集團等。地方背景的比如上海國際集團、北京金控等，以及具有民營企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背景的，如螞蟻金服等。
“我們設置了合理過渡期，在過渡期內(nèi)，把握好對存量企業(yè)分類施策，推動《辦法》平穩(wěn)實施�！迸斯俦硎荆F(xiàn)在有一部分存量企業(yè)，已經(jīng)具備金融控股公司特征，符合設立金融控股公司的情形，但其內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)可能不符合《辦法》要求。為此，監(jiān)管部門將推動存量企業(yè)穩(wěn)妥有序地過渡。
在政策執(zhí)行的過程中，監(jiān)管部門將繼續(xù)加強與市場溝通，了解市場情況，回應市場關(guān)切，提高政策透明度和可操作性。
人民銀行有關(guān)負責人表示，總體來看，《辦法》對金融機構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為金融機構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 陳果靜）
手機看中經(jīng)