金觀平：依法從嚴(yán)打擊證券違法活動

　　因頂風(fēng)違規(guī)減持，上市公司我樂家居大股東遭證監(jiān)會重罰。近日，證監(jiān)會通報(bào)于范易及其一致行動人違規(guī)減持“我樂家居”股票案調(diào)查進(jìn)展，擬依法沒收于范易及其一致行動人違法所得1653萬元，并從嚴(yán)處以3295萬元罰款，彰顯了監(jiān)管部門從嚴(yán)打擊證券違法活動的決心。

　　依法從嚴(yán)打擊證券違法活動是維護(hù)資本市場秩序、發(fā)揮資本市場樞紐作用的重要保障。在中共中央政治局會議提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”背景下，從嚴(yán)從快從重打擊違法者，讓其受到應(yīng)有懲罰、付出沉痛代價(jià)，堅(jiān)決遏制證券違法活動，既是民之所盼，也是恢復(fù)市場活力的關(guān)鍵舉措。

　　目前，我國個人投資者數(shù)量已超2億，是市場活力的重要來源，但也因風(fēng)險(xiǎn)識別和防范能力較弱，易成為各種違法行為的侵害對象。今年以來，低迷的市場行情已對投資者信心造成沖擊，現(xiàn)階段每一例違法事件都可能放大投資者負(fù)面情緒，降低投資者對市場的信任度和發(fā)展預(yù)期。如果不能為投資者營造良好市場環(huán)境，有效保護(hù)其合法權(quán)益，提振信心也就無從談起。

　　隨著新證券法、刑法修正案（十一）先后實(shí)施，中辦國辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》的印發(fā)，我國證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制，市場生態(tài)持續(xù)凈化，從嚴(yán)監(jiān)管的氛圍已逐步形成。但從近期各地證監(jiān)局查辦案件看，內(nèi)幕交易、操縱市場、違規(guī)減持等違法活動依然時(shí)有發(fā)生，并呈現(xiàn)組織化、團(tuán)伙化等新特征。如何從嚴(yán)打擊各類違法活動、強(qiáng)化執(zhí)法震懾已成為短期穩(wěn)定市場，長期進(jìn)一步推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必答題。

　　從嚴(yán)打擊，要形成合力。證券違法活動往往鏈條長、點(diǎn)多面廣，單靠證券監(jiān)管部門短時(shí)間內(nèi)難以完成取證調(diào)查。證券監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)與公安、司法、市場監(jiān)管等部門及有關(guān)地方的協(xié)同工作，完善信息共享機(jī)制，強(qiáng)化行政執(zhí)法與刑事司法配合，形成高效打擊證券違法活動的合力，讓幕后“黑手”難以藏身，為違法行為付出慘痛代價(jià)。

　　從嚴(yán)打擊，要豐富手段。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展，證券違法行為愈發(fā)隱蔽、復(fù)雜，這要求相關(guān)部門必須不斷完善證券執(zhí)法手段和專業(yè)化水平。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，建立監(jiān)測預(yù)警體系，加快構(gòu)建以科技為支撐的監(jiān)管執(zhí)法模式，通過事前限制、事中攔截等方式提高執(zhí)法效能，有利于加強(qiáng)預(yù)防、及時(shí)發(fā)現(xiàn)、精準(zhǔn)打擊。

　　從嚴(yán)打擊，要始終利劍高懸、震懾常在。打擊證券違法活動決不能“一陣風(fēng)”“雷聲大雨點(diǎn)小”。保持高壓態(tài)勢，不斷向市場傳遞“零容忍”的明確信號，堅(jiān)持發(fā)現(xiàn)一起、查處一起、一查到底、嚴(yán)懲重罰，讓意圖違法者真正產(chǎn)生忌憚，不再抱有任何僥幸心理，才能有效遏制和減少違法活動的發(fā)生。（本文來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào) 作者：金觀平）