走好中國特色金融發展之路

　　金融體制是社會主義市場經濟體制的重要組成部分。黨的十八大以來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，適應社會主義市場經濟要求的金融體制持續完善，金融宏觀調控得到加強和改進，金融監管體制改革穩步推進，資本市場改革取得重要突破，金融雙向開放不斷擴大，開拓了中國特色金融發展之路。

　　在習近平經濟思想指引下，各地區各部門持續推動金融服務實體經濟提質增效，不斷深化金融供給側結構性改革，穩步擴大金融開放，統籌發展與安全，堅決打好防范化解重大風險攻堅戰，牢牢守住不發生系統性風險的底線，推動金融事業邁向高質量發展。

　　金融監管體制不斷健全

　　2023年3月，我國金融監管領域迎來重磅改革。中共中央、國務院印發《黨和國家機構改革方案》，其中多項涉及金融監管領域：組建中央金融委員會、組建中央金融工作委員會、組建國家金融監督管理總局、深化地方金融監管體制改革、中國證券監督管理委員會調整為國務院直屬機構、統籌推進中國人民銀行分支機構改革……

　　這是我國金融監管格局的一次系統全面“重塑”，改革力度之大，近年來前所未有。機構改革方案體現了黨中央對金融工作統一領導的要求，對金融領域的監管更加集中、層級更加簡化、管理更加規范。

　　清華大學五道口金融學院副院長田軒認為，通過加強黨中央對金融工作的集中統一領導，提高金融監管的協調性以加強金融穩定，符合目前客觀現實和未來較長一段時間發展需求，也順應了我國金融市場發展的實際需要。

　　一年多來，自上而下的金融監管機構改革漸次落地，央地協同的金融監管新格局正加快形成——

　　2023年5月18日，國家金融監督管理總局正式掛牌；同年7月20日，國家金融監督管理總局31家省級監管局和5家計劃單列市監管局、306家地市監管分局統一掛牌；同年8月18日，中國人民銀行31個省（自治區、直轄市）分行、5個計劃單列市分行和317個地（市）分行統一掛牌；同年11月10日，金融監管總局、證監會的“三定”方案分別出臺。

　　2024年以來，地方金融委、地方金融工委緊鑼密鼓組建，目前已有20多個省份成立了地方金融委、地方金融工委。與此同時，地方金融管理局紛紛亮相，與地方金融委辦公室、地方金融工委合署辦公，人員配置與職能設置逐步明確。

　　圍繞強監管嚴監管，金融監管堅決做到“長牙帶刺”，持續提升監管前瞻性、精準性、有效性和協同性——

　　今年6月14日，金融監管總局公開第六批18名重大違法違規股東。2020年7月，金融監管總局首次公開重大違法違規股東名單，至今六批重大違法違規股東共計達到142名，對股東違法違規行為形成有力震懾。

　　針對金融市場亂象，金融監管部門嚴格執法，敢于亮劍。聚焦影響金融穩定的“關鍵事”、造成重大金融風險的“關鍵人”、破壞市場秩序的“關鍵行為”，把板子真正打準、打痛。在銀行和保險領域，2023年12月1日，金融監管總局公布了對多家金融機構的22份罰單，涉及國有大行、股份制銀行和保險公司等，沒收違法所得并處罰款合計達3億元以上；在證券領域，證監會加大力度打擊財務造假、欺詐發行、操縱市場等違法行為，懲處力度、速度較過去顯著提升。2023年上市公司立案調查數量較2022年增加20%左右。

　　在金融監管體制改革不斷深入的過程中，“將所有金融活動全部納入監管”，牢牢守住不發生系統性風險的底線成為各方努力的目標和方向——

　　黨的十八大以來，我國防范化解金融風險取得重要成果，金融領域一批突出風險點得到有效處置，金融風險整體收斂。金融監管機構對高風險金融機構“精準拆彈”，引導、推動了對包商銀行、恒豐銀行、錦州銀行等機構的改革重組、風險化解工作，重點領域突出風險得到有序處置，系統性風險上升勢頭得到有效遏制。

　　6月25日，金融穩定法草案提請十四屆全國人大常委會第十次會議進行二次審議。草案二審稿明確中央金融工作領導機構及其職責，完善關于金融風險防范處置相關規定。明確規定依法將金融活動全部納入監督管理，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管和監管問責，提升監管能力和監管協同水平；增加規定國務院有關部門、省級人民政府按照職責分工履行防范和依法查處非法金融活動的責任；進一步壓實金融風險處置責任，明確國務院金融管理部門、省級人民政府以及國務院其他有關部門在金融風險處置方面的責任分工。

　　服務實體經濟提質增效

　　金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。2023年10月召開的中央金融工作會議提出，高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，金融要為經濟社會發展提供高質量服務。

　　當前，我國金融與實體經濟良性循環逐步形成。我國擁有全球最大的銀行體系，第二大保險、股票和債券市場，普惠金融和綠色金融都走在世界前列，我國金融體系為經濟社會穩定健康發展提供了有力支撐。

　　中國人民銀行的數據顯示，對實體經濟發放的人民幣貸款余額從2014年的81.43萬億元攀升至2024年4月的244.92萬億元，年均增速保持在10%以上，與名義GDP增速基本匹配。直接融資渠道不斷暢通，重點領域和薄弱環節金融服務得到加強，金融部門持續加大對制造業、科技創新、小微企業、鄉村振興、綠色發展等領域的支持力度，促進金融資源向重點領域和薄弱環節傾斜。

　　2023年末，我國普惠小微貸款余額29.4萬億元，余額同比增長23.5%；本外幣綠色貸款余額30.08萬億元，同比增長36.5%。普惠貸款和綠色貸款快速增長的同時，制造業中長期貸款余額、專精特新中小企業貸款余額、涉農貸款余額增速均遠高于各項貸款增速。

　　實體企業融資成本不斷下降。隨著市場化利率形成和傳導機制日益完善，貸款市場報價利率（LPR）改革成效不斷顯現，貨幣政策傳導效率逐漸提升，推動社會融資成本明顯下降。今年5月份，我國新發放企業貸款加權平均利率為3.71%，比上月和上年同期分別低6個和25個基點，處于歷史低位。

　　在政策周期錯位下，我國貨幣政策頂住了外部政策收緊壓力，降準降息創造寬松環境，支持擴大了國內有效需求。我國一直實施正常的貨幣政策，并堅持連續性和穩定性，既保持對實體經濟足夠支持，又避免了“大放大收”。

　　金融是“國之大者”，關系中國式現代化建設全局。中央金融工作會議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”，為下一步牢牢把握推進金融高質量發展這一主題，做好相關金融工作指明了方向。

　　創新驅動發展，有賴于與之相適配的科技金融體系；綠色發展和“雙碳”目標的實現，離不開綠色金融的助力；覆蓋更多的小微企業和新市民，需要進一步增強金融服務的普惠性；老齡化加速的背景下，實現老有所養、老有所依，養老金融亟需擴容；數字經濟蓬勃發展，數字金融發展仍須不斷深化……

　　金融“五篇大文章”進一步明確了金融業在服務經濟結構優化過程中的發力點，是提高金融服務實體經濟質效的針對性部署，對于加強重大戰略、重點領域和薄弱環節的金融服務以及服務經濟社會高質量發展具有重要意義。

　　金融雙向開放穩步推進

　　啟動滬深港通、滬倫通、內地與香港債券通、互換通，中國債券納入全球三大債券指數，放開外資金融機構在華持股比例限制，大幅擴大外資金融機構業務范圍……黨的十八大以來，我國金融市場展現出更為開放的姿態，金融對外開放成績斐然。

　　數據顯示，截至2023年9月末，來自52個國家和地區的202家銀行在華設立了機構，外資銀行營業性機構總數895家，共有1110家境外機構進入中國債券市場。

　　2019年以來，我國債券陸續被納入彭博巴克萊全球綜合指數、摩根大通全球新興市場多元化政府債券指數和富時世界國債指數，債券市場的成熟度和國際影響力進一步提升，充分表明了全球機構投資者對我國金融業持續擴大開放和我國債券市場的信心。

　　截至2024年4月末，境外機構持有我國債券4.1萬億元人民幣，較2017年末增長248%。境外投資者連續8個月增持我國債券，累計增持量超過8500億元。境外機構在境內發行熊貓債累計超過8500億元，較2017年末增長280%。

　　習近平總書記指出，縱觀歷史上和當今的金融強國，都具有高度開放的特征。在省部級主要領導干部推動金融高質量發展專題研討班開班式上，習近平總書記強調，“要通過擴大對外開放，提高我國金融資源配置效率和能力，增強國際競爭力和規則影響力”。

　　在6月19日召開的2024陸家嘴論壇開幕式上，金融監管總局局長李云澤表示，將穩步擴大制度型開放，研究放寬非銀金融機構的外方股東范圍，鼓勵符合條件的外資機構參與各類業務試點，支持在華外資機構深耕中國、穩健經營。

　　“對外開放是中國金融業改革發展的重要動力。”李云澤表示，將堅持“引進來”與“走出去”并重，持續打造一流營商環境，堅定不移擴大金融業高水平對外開放。指導金融機構優化跨境金融服務，深度融入高質量共建“一帶一路”。

　　“穩慎把握好節奏和力度”，這是習近平總書記著眼推進金融高水平對外開放提出的明確要求。

　　當前世界百年未有之大變局加速演進，世界經濟復蘇動力不足，外部環境的復雜性、嚴峻性、不確定性上升。金融對外開放必須確保國家金融和經濟安全。要以制度型開放為重點推進金融高水平對外開放，落實準入前國民待遇加負面清單管理制度，對標國際高標準經貿協議中金融領域相關規則，精簡限制性措施，增強開放政策的透明度、穩定性和可預期性，規范境外投融資行為，完善對共建“一帶一路”的金融支持。要加強境內外金融市場互聯互通，提升跨境投融資便利化水平，積極參與國際金融監管改革。要守住開放條件下的金融安全底線。 （經濟日報記者 陸 敏）