原標題:印紀傳媒應收賬款占營收98% 肖文革半年套現24億質押全部股票
實控人瘋狂套現24億、公司業績面臨腰斬,印紀傳媒(002143.SZ)今年來可謂風波不斷。
7月30日晚間,印紀傳媒披露控股股東股份被凍結公告,公司控股股東、實控人肖文革所持全部公司股份已被法院凍結,占公司總股本的44.04%。
長江商報記者發現,今年2月印紀傳媒停牌前,肖文革通過股權轉讓的方式套現13.61億,致使公司股價持續下挫,公司股票也因其股權質押逼近平倉線被迫停牌。盡管隨后印紀傳媒拋出重大資產重組方案繼續停牌,但期間肖文革再次大手筆套現10.44億,甚至擬將旗下房產出售給上市公司尋求“自救”。不過,5個月后印紀傳媒最終還是宣布重組告吹,肖文革出售房產一事也已擱淺。
業績方面,印紀傳媒近期下修中報業績預告,預計上半年公司凈利潤將較上年同期減少45%至95%,再一次加速公司股價下跌。截至7月31日收盤,印紀傳媒報5.45元/股,年內最高跌幅達62%。
針對控股股東套現、應收賬款高企、現金流等諸多問題,長江商報記者致電印紀傳媒并應對方要求發送采訪函。昨日,印紀傳媒證券部相關人士對于財務方面的問題表示,公司馬上要出半年報,目前不方便透露更多信息。而關于上述其他方面問題,公司未作出相關回復。
應收賬款占流動資產54%
印紀傳媒主營業務是整合營銷服務和影視劇的投資、制作、發行及衍生業務。2014年公司作價60億元借殼高金食品上市,并于2015年初正式更名為印紀傳媒。
2015年至2017年,印紀傳媒營業收入分別為18.82億、25.06億、21.88億,同比增長-23.53%、33.16%、-12.69%;凈利潤分別為5.74億、7.31億、7.69億,同比增長31.69%、27.27%、5.16%。
同期,公司經營活動產生的現金流量凈額分別為1.84億、5086.88萬、3.36億,凈利潤現金率分別為32%、6.9%、43.6%。
凈利潤現金率偏低,也說明公司現金回收質量較差。各報告期末,公司應收賬款余額分別為12.58億、15.62億、21.55億,分別占當期營收的66.8%、62.3%、98.4%,應收賬款周轉天數分別為234.72天、202.63天、305.9天。
今年一季度,印紀傳媒業績與上年持平。報告期內公司營業收入3.18億,同比增長0.01%;凈利潤1.18億,同比增長5.87%,但經營性現金流量凈額為-2.01億,較上年同期進一步下降。而期末公司應收賬款為22.53億,占流動資產的54%。
長江商報記者還注意到,今年6月份,印紀傳媒應收賬款會計估計變更,擬對7—12月賬齡的應收款項(含應收賬款與其他應收款)計提比例由5%變更為1%;1—2年賬齡的應收款項計提比例由10%變更為5%;2—3年賬齡的應收款項計提比例由 50%變更為20%;3—4年賬齡的應收款項計提比例由100%變更為50%。
但在對深交所的回復中,會計師認為公司變更后的壞賬政策偏激進,壞賬計提比例低于同行業平均水平;且就2018年上半年回收情況來看,會計估計變更不夠充分。
在此情況下,7月25日印紀傳媒公告稱,公司認為本次變更前的會計估計更符合公司實際情況,且更為合理。公司決定取消本次會計估計變更,維持原會計估計對公司應收賬款壞賬的計提比例。
值得一提的是,去年9月印紀傳媒發行4億元的短期融資券,將于今年9月8日到期。按票面利率5.9%來算,印紀傳媒需一次付清4.236億元。但截至今年一季度末,印紀傳媒貨幣資金2.3億,較去年年末的7.23億減少近5億元。
而在近期,印紀傳媒下修中報業績預告,預計今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1338萬至14727萬元,比上年同期下降45%至95%。此前公司曾在一季報中預計凈利潤為26778萬元至40167萬元,變動幅度為0至50%。
對此,公司僅解釋稱系公司業務發展低于預期,造成公司經營業績下降。
股價年內最高跌幅達62%
另一方面,今年以來公司股價頗為動蕩,而此推手或許來自肖文革的多次套現。
今年1月底,肖文革以協議轉讓的方式將其持有的上市公司106716800股股份(占上市公司股份總數的 6.03%)轉讓給安信信托,由此套現13.6億元,其持股比例由54.67%減少至48.64%。
2月1日,印紀傳媒股票跌停,使得肖文革與其一致行動人印紀華城質押股票觸及平倉線。次日印紀傳媒開始停牌,并在2月23日起轉入重大資產重組繼續停牌,隨后確定此次重組標的為同屬廣告傳媒行業的鏡尚傳媒。
然而,印紀傳媒停牌期間肖文革仍在大手筆套現。今年5月9日,肖文革以擬以協議轉讓的方式將其持有的81420874股和印紀華城持有的7079126股股份以11.8元/股的價格轉讓給于曉非,由此套現10.44億元,肖文革持股比例進一步下降至44.04%,印記華城的持股比例也由12.78%下降至12.38%。
除了兩筆股權轉讓取得24億資金外,肖文革還頻繁質押股份。截至6月30日,肖文革的質押率達100%,占公司總股本的44.04%。
不僅如此,目前肖文革所持全部股票也已經被法院凍結。
此外,7月6日印紀傳媒還公告稱擬以現金6600萬元的價格購買肖文革名下的房產作為公司辦公場所,但此筆關聯交易也在20日后宣布終止。
今年7月7日印紀傳媒宣布終止此次重大資產重組后,公司股票自7月9日復牌后連續七個交易日跌停。截至7月31日收盤,印紀傳媒報5.45元/股,年內最高跌幅達62%。