證監(jiān)會披露小米CDR招股書 擬滬港兩地同步上市

　　北京晨報訊（記者 焦立坤）昨日凌晨證監(jiān)會披露了小米CDR招股書，這也是國內(nèi)頭一份，市場矚目。不出意外的話，小米將成為首家“H+CDR”雙行上市的公司。

　　CDR招股書顯示，小米CDR擬上市的交易所是上海證券交易所，保薦機(jī)構(gòu)是中信證券。除了以上交所為主上市地，小米還在香港申請上市，CDR和港股將同步發(fā)行。

　　不過，小米CDR的發(fā)行價格、募資金額、發(fā)行比例和預(yù)計上市日期等重要信息尚未公布。不過該公司公布了CDR的募集資金用途：研發(fā)核心自主產(chǎn)品30%；擴(kuò)大并加強(qiáng)IoT及生活消費(fèi)產(chǎn)品及移動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（包括人工智能）等主要行業(yè)的生態(tài)鏈30%；全球擴(kuò)張40%。

　　小米的估值一直是熱議的話題。該公司此前有過五輪融資，最近的F輪獲得將近10億美元融資額。目前對于小米估值的主流市場觀點(diǎn)在750億至800億美元，最高有千億美元。

　　與之前港交所的招股書相比，本次招股書新增了今年一季度的財務(wù)數(shù)據(jù)。今年第一季度，小米營業(yè)收入344.12億元，營業(yè)凈利潤-66.6億元，凈虧損70.05億元。對此小米解釋說，報告期內(nèi)凈利潤為負(fù)且存在累計未彌補(bǔ)虧損的情形，主要是公司可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允值變動導(dǎo)致，與公司的經(jīng)營活動無關(guān)，不影響公司的現(xiàn)金流情況。目前公司盈利狀況良好且盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。在此前香港聯(lián)交所公布的招股說明書中，小米也有相關(guān)虧損數(shù)據(jù)，純屬“優(yōu)先股公允值”在作怪，這是一種會計處理方式。

　　目前小米收入主要來自手機(jī)業(yè)務(wù)。其2015年、2016年、2017年智能手機(jī)分別占據(jù)其收入盤子中的80.4%、71.3%及70.3%。其中今年一季度，小米智能手機(jī)合計帶來收入232.39億元，占總收入的67.53%。在全球智能手機(jī)市場同比下滑2.9%的情況下，小米手機(jī)出貨量達(dá)到2800萬臺，同比增長87.8%。

　　那么多少錢的小米手機(jī)賣得最火？招股書中公布了小米各價位段手機(jī)的銷售情況。在過去的三年里，小米1299元以下的機(jī)型占銷量的大頭。其中，2018年1月-3月，銷量最高的是入門機(jī)（799元以下），銷量為1106.9億元；其次是中端機(jī)（800元至1299元），銷量為1099.1萬部。而其3000元以上的高端旗艦機(jī)銷量為49.6萬部。

　　目前小米已通過聯(lián)交所上市聆訊。市場預(yù)料小米最快于本月底啟動招股，7月中上旬掛牌。