經(jīng)濟日報：中介機構要當好資本市場“守門人”

　　8月31日，中國證監(jiān)會機構部一口氣下發(fā)了6項行政監(jiān)管措施，宏信證券、中郵證券、萬和證券這三家券商及其多名從業(yè)人員收到了監(jiān)管罰單。宏信證券因違規(guī)新增表外代持等問題被證監(jiān)會采取了暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月的行政監(jiān)管措施，并對部分責任人員作出了認定為不適當人選的決定。監(jiān)管層對中郵證券、萬和證券及其相關責任人的處分，也均與資管業(yè)務相關。

　　一般說來，券商及其他中介機構在資本市場中承擔重要的“守門人”職責，是資本市場核查驗證、專業(yè)把關的首道防線。不過，現(xiàn)實中有部分中介機構沒有履行法定職責，部分機構及從業(yè)人員缺乏職業(yè)操守，內控松散，管控失效，履職不力，把關不嚴，嚴重損害資本市場秩序，破壞行業(yè)生態(tài)。甚至有中介機構從資本市場“守門人”變成了上市公司實際控制人的“合謀者”。

　　比如，因廣發(fā)證券及相關人員在相關投行項目執(zhí)業(yè)過程中未能勤勉盡責，存在盡職調查環(huán)節(jié)基本程序缺失、缺乏應有的執(zhí)業(yè)審慎、內部質量控制流于形式、未按規(guī)定履行持續(xù)督導義務等重大違規(guī)行為，證監(jiān)會根據(jù)違規(guī)事實和相關規(guī)定，在7月10日對廣發(fā)證券采取暫停業(yè)務、實施整改等監(jiān)管措施，并嚴肅追責相關責任人員。又如，鑒于新時代證券、國盛證券及國盛期貨隱瞞實際控制人或持股比例，公司治理失衡，為保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，證監(jiān)會7月17日依法對新時代證券、國盛證券、國盛期貨實施接管。

　　近兩個月來，無論是監(jiān)管部門6張罰單劍指3家券商，還是對廣發(fā)證券未盡責的處罰、對3家中介機構實施接管，均彰顯出監(jiān)管部門對資本市場違法違規(guī)行為持續(xù)“重拳”出擊的堅定決心，必將對違法違規(guī)行為形成強大震懾。

　　一方面，監(jiān)管層應對違法違規(guī)行為“零容忍”，要重遏制、強高壓、長震懾。始終保持監(jiān)管高壓態(tài)勢，堅持有案必查、有錯必懲，讓違規(guī)者付出代價。嚴格落實有關法律法規(guī)要求，全面壓實券商等中介機構責任，持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，堅決懲處違法違規(guī)行為，凈化市場環(huán)境，切實保護投資者合法權益，助力資本市場更好地發(fā)揮服務實體經(jīng)濟功能。要形成不能違、不敢違、不想違的資本市場誠實守信守法氛圍。

　　另一方面，券商等中介機構則要“打鐵還需自身硬”。隨著新證券法的實施和注冊制改革深入推進，券商等各類中介機構的責任進一步加大，各機構須提高認識、從嚴要求，切實把法律法規(guī)要求轉化成歸位盡責的內在動力和行動自覺。在盡職調查、出具意見過程中，獨立客觀、公平審慎；在公司內部風險機制上，健全風控、質控和合規(guī)體系；不斷完善內部控制，強化風險意識，堅守勤勉底線，提高履職水平，充分發(fā)揮“守門人”作用。

　　毫無疑問，“零容忍”將成為遏制資本市場違法違規(guī)行為的常態(tài)。券商等中介機構必須以案為鑒、警鐘長鳴，提升投研和創(chuàng)新能力，推動行業(yè)資管業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展，回歸業(yè)務本源，更好服務實體經(jīng)濟、服務居民財富管理需求。唯有如此，全面凈化市場生態(tài)，誠信守法資本市場建設才會更有力推進。（本文來源：經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng) 作者：溫濟聰）