董希淼：接管包商銀行彰顯法治化市場(chǎng)化原則

　　本次接管包商銀行，體現(xiàn)了法治化、市場(chǎng)化原則，對(duì)我國銀行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)防范具有多方面重要意義。對(duì)少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施接管甚至退出，發(fā)揮“優(yōu)勝劣汰”作用，有助于優(yōu)化銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高銀行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，進(jìn)而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和廣大客戶

　　5月24日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告：鑒于包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)決定對(duì)包商銀行實(shí)行接管，為期一年，并委托中國建設(shè)銀行托管包商銀行業(yè)務(wù)。

　　這是我國第一次對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格意義上的接管。這種做法有法可依，有助于防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，進(jìn)而保護(hù)銀行存款人和其他客戶合法權(quán)益。下一步，還應(yīng)建立全面的高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)處置和退出機(jī)制。

　　本次接管包商銀行，體現(xiàn)了法治化、市場(chǎng)化原則，對(duì)我國銀行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)防范具有多方面重要意義。

　　首先，接管包商銀行符合法律規(guī)定。《商業(yè)銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都規(guī)定，商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以依法對(duì)該銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組。可見，對(duì)問題商業(yè)銀行實(shí)行接管是監(jiān)管部門的法定職責(zé)，有法可依。接管的目的是對(duì)被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護(hù)存款人的利益，恢復(fù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營能力。

　　其次，接管包商銀行重在防范風(fēng)險(xiǎn)。近年來，包商銀行規(guī)模粗放擴(kuò)張，資產(chǎn)質(zhì)量明顯下降，股權(quán)層面問題較多，風(fēng)險(xiǎn)隱患正在積聚。商業(yè)銀行不同于普通企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性和外溢性，對(duì)其處置牽涉到大量的債權(quán)人、債務(wù)人、投資者等，同時(shí)金融市場(chǎng)的輿論效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)情緒感染和風(fēng)險(xiǎn)傳遞會(huì)起到連鎖反應(yīng)。1998年6月份央行對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問題的海南發(fā)展銀行直接關(guān)閉清算。相比之下，目前實(shí)行的接管更為穩(wěn)妥，有助于穩(wěn)定市場(chǎng)信心，防止由此發(fā)生擠兌等現(xiàn)象。

　　再次，接管包商銀行具有探索意義。盡管法律早有明確規(guī)定，但接管銀行在國內(nèi)并無先例可循，具體實(shí)施需要在實(shí)踐中探索。特別是被接管銀行相關(guān)債權(quán)、債務(wù)的處理，既要考慮到原有法律關(guān)系和合同約定，又要防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。法律規(guī)定，被接管商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。5月26日，央行、銀保監(jiān)會(huì)在答記者問時(shí)表示，接管前5000萬元以上的對(duì)公存款和同業(yè)負(fù)債，由接管組和債權(quán)人平等協(xié)商。包商銀行同業(yè)負(fù)債多、收益高，如何處理好至關(guān)重要，市場(chǎng)高度關(guān)注。2018年一季度，央行完成對(duì)4000多家金融機(jī)構(gòu)首次評(píng)級(jí)，其中8級(jí)至10級(jí)的高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)達(dá)420家。下一步，還應(yīng)建立起更加全面的高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)處置和退出機(jī)制。

　　對(duì)普通民眾而言，對(duì)監(jiān)管部門依法接管商業(yè)銀行應(yīng)理性看待，充分理解監(jiān)管部門實(shí)行接管的措施，目的是為更好地保護(hù)存款人合法權(quán)益。盡管存款保險(xiǎn)對(duì)個(gè)人存款的保障上限是50萬元，但包商銀行被接管后，將對(duì)接管前的個(gè)人存款本息全額保障，各項(xiàng)業(yè)務(wù)照常辦理，不受任何影響。對(duì)5000萬元（含）以下的對(duì)公存款和同業(yè)負(fù)債，同樣也是本息全額保障。還要看到，我國銀行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、營利能力居全球第一，近年來中小銀行經(jīng)營管理水平提高較快，總體上風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)。對(duì)少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施接管甚至強(qiáng)制退出，發(fā)揮“優(yōu)勝劣汰”作用，有助于優(yōu)化銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高銀行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，進(jìn)而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和廣大客戶。

　　對(duì)監(jiān)管部門來說，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)和完善市場(chǎng)溝通機(jī)制，及時(shí)公布相關(guān)工作措施、進(jìn)度，穩(wěn)定公眾信心，更好地引導(dǎo)市場(chǎng)情緒和預(yù)期。（原文來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者：中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長 董希淼）